VIX

VolatilitätS&P 500Normal

17,86

−0,77(D)

Historisches Perzentil

NiedrigExtrem

54. Perzentil

der letzten 20 Jahre

3M-Trend

−7,47

Hist. Durchschnitt

19,46

52W-Hoch

31,05

52W-Tief

13,47

Der VIX misst, welche Schwankungen der Markt für die nächsten 30 Tage einpreist. Bei 17,86 liegt der Index im normalen Bereich ohne klares Stresssignal.

Quelle: Cboe VIX (yfinance) · Stand: 25.06.2026

< 15Niedrig

Markt ist entspannt, geringe Absicherungsnachfrage.

15 – 20Normal

Typisches Marktumfeld, moderate Schwankungen.

20 – 30Erhöht

Anleger werden nervöser, Risiken nehmen zu.

> 30Extrem

Panik oder Krise. Solche Extremwerte traten historisch in Phasen starker Markteinbrüche auf.

Der VIX (CBOE Volatility Index) misst die implizite Volatilität des S&P 500 für die nächsten 30 Tage, abgeleitet aus den Preisen von S&P 500-Optionen. Er zeigt nicht, wohin der Markt geht, sondern wie stark die erwarteten Schwankungen sind.

März 2020COVID-19-Pandemie82,69 Allzeithoch

Weltweite Lockdowns lösten einen historischen Ausverkauf aus. Märkte kollabierten innerhalb von Wochen.

Nov 2008Finanzkrise / Lehman80,86

Nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers brach das globale Finanzsystem zusammen.

Aug 2015Flash Crash China53,29

Sorgen um chinesisches Wirtschaftswachstum und Yuan-Abwertung erschütterten globale Märkte.

Feb 2018Volmageddon50+

Extremer Short-Squeeze auf Volatilitätsprodukte vernichtete inverse VIX-ETFs über Nacht.

Aug 1990Golfkrieg36,48

Irakische Invasion Kuwaits löste globale Unsicherheit und einen Ölpreisschock aus.

Nov 2017Historisches Allzeittief8,56

Extremste Phase der Niedrigvolatilität. Märkte ignorierten politische Risiken weitgehend.

Oft zusammen genutzt

Put/Call Ratio·Sentiment

HY Credit Spreads·Kredit

Zinskurve (10Y-2Y)·Makro